全球钢市继续震荡上扬走势

  国际钢市半月谈

  （６月下）

薛和平  20170629

6月份的国际钢市先抑后扬。月末，98.6点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比上涨0.4%（由平转升），月环比上涨1.1%（涨幅扩大）。其中：扁平材指数91.6点，周环比上涨1%(涨幅扩大)，月环比上涨1.1%；长材指数107.8点，周环比下跌0.5%（跌幅收敛），月环比上涨1.7%；亚洲指数103.7点，周环比上涨0.8%（由跌转升），月环比上涨2.3%。亚洲中的中国指数106.1点，周环比上涨1%（由跌转升），月环比上涨2.9%；美洲指数103.5点，周环比上涨0.3%（由平转升），月环比下跌0.7%；欧洲指数86.7点，周环比上涨0.3%（由平转升），月环比下跌0.5%。钢之家数据显示，6月份的亚洲及其中国市场的走势十分强劲，不仅推动全球总指数的先抑后扬，而且还带动了欧、美指数的企稳反弹。展望后市，考虑到欧洲市场的积重难返，以及亚、美市场的相对强势，预测7月份的国际钢市或现震荡分化走势。

中国钢铁去产能成效显著。纽约时间2017年6月26日28日，上海钢之家电子商务股份有限公司董事长吴文章先生，在《第三十二届钢铁生存战略会议》上作题为《中国钢铁业去产能与市场展望》的主题演讲，引起世界钢铁业与会代表的热烈反响。

如美对欧钢铁征收关税，欧盟将进行报复。欧盟贸易专员敦促特朗普政府不要对钢铁进口实行广义关税，否则欧盟将会进行报复。

纽约州就“买美国货”达成共识。6月20日，美国纽约州州长科莫联同多位议员宣布，已就“买美国货”的法例达成共识，各大建设项目工程的承建商，日后必须使用美国生产钢铁建造基建，有关法例预计在明年4月1日正式生效。

全球粗钢产量连续12个月增长。世界钢协5月份的数据表明：今年前5月全球67个主要产钢国和地区粗钢产量为1.43亿吨，同比增长2%，连续12个月同比增长；全球钢厂的产能利用率为71.8%，较4月份下降1.8百分点；粗钢日均产量为461万吨，月环比下降2.5%；国际钢协预计6月份全球粗钢日均产量环比继续小幅下降。

5月巴西钢材、铁矿出口大增。巴西发展、工业和对外贸易部5月报告显示：巴西出口钢材274695吨，同比增加52%。钢材出口总额同比大增76.2%至1.76亿美元；铁矿石出口同比增加3.25%至3511万吨，铁矿石出口额达到16.5亿美元，铁矿石平均交货价格为47.04美元/吨，比去年同期增加23.1%。

印度钢铁对欧洲市场的出口翻番。今年45月份，印度钢出口147.9万吨，同比增63.5%，其中对欧洲钢出口翻一番，到138万吨。有印度业内人士表示，受反倾销的影响，中国钢材撤离欧洲市场，这给印度钢厂提供了机会，现在不用担心与中国的产品竞争了。

2025年伊朗人均钢消费将增长一倍以上。今年前两个月伊朗钢材消费342万吨，同比增22%，已超过产量增长。伊朗政府官员表示，目前伊朗人均钢消费约235千克，政府目标是到2025年人均钢消费提高到500千克。

亚洲钢材市场：震荡上杨。该地区103.7点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.8%（由跌转涨），月环比上涨2.3%（涨幅扩大），月同比上涨33.7%(涨幅扩大），年同比上涨36.9%。（见图二）

扁平材方面：市场价格稳中有涨。在印度，国内热卷价格基本平稳。目前，普通热卷含运费出厂价3.553.65万卢比/吨（552568美元/吨），含税约4.194.31万卢比/吨。有业内人士表示，在新的《商品服务税法》7月1日实施之前，消费者都会推迟采购，由此导致市场暂时平稳。在日本，东京制钢发布2017年7月份钢材出厂价格表，所有钢材品种出厂价均保持不变。目前，规格为2.3mm6.0mm厚的热轧薄板出厂价仍为6.7万日元/吨。东京制钢董事经理KiyoshiImamura称，钢材库存整体处于低位，钢厂普遍限制生产，仅满足实际需求。6月份，亚洲热卷现货价格在中国国内钢价上涨的推动下，涨至4月初以来最高水平。目前，中国钢厂普通商品卷主流报价涨至460美元/吨（FOB）。有钢贸商表示，由于中国国内市场上涨及供应偏紧，供应商均不愿下调报价。更有消息称，中国热卷到越南的报价已经涨到470475美元/吨（CFR），冷轧基料出口到越南报价涨至470485美元/吨（CFR），印度等钢厂的热卷也在跟随提价，市场看涨气氛浓重。

长材方面：市场价格涨跌不一。在日本，螺纹钢生产商共英制钢维持7月份螺纹钢出厂价不变。共英制钢有关人士表示，目前情况虽然有所好转，废钢价格也在上涨，加上电费等其他生产成本的增加等，应该有条件涨价。但由于市场需求还没有真正增长，因此公司决定维持价格稳定。同时，为避免了低价竞争，从月中以来该公司西部Yamaguchi厂已停止接单，等待市场价格提高后再调整。目前，东京市场上主流螺纹钢报价为5.75.8万日元/吨，与上月持平。大阪市场上，螺纹钢报价为5.35.4万日元/吨，较上月下滑1000日元/吨。一位东京的建筑商表示未来几个月螺纹钢需求坚挺，因此价格不会继续下滑，共英制钢此番决定也是希望其他钢厂不要接受低价订单。另外，东京制钢发布2017年7月份钢材出厂价格表，所有钢材品种出厂价也均保持不变。目前，规格1325mm的螺纹钢出厂价5.7万日元/吨，规格为148×100的H型钢出厂价7.8万日元/吨。在中国台湾，丰兴钢铁下调螺纹钢盘价，13mm螺纹钢盘价1.43万新台币/吨（472美元/吨），为7周来首次下调。丰兴钢铁表示，自6月初上调螺纹钢盘价后，价格一直维持在相对高水平。然而，受近来降雨影响，南部一些钢厂削减库存，因此下调螺纹钢盘价。同时受电炉检修计划的影响，也相应下调了废钢采购价。6月份，受国内市场上涨拉动，亚洲长材市场小幅攀升。目前，中国方钢出口报价在460470美元/吨（FOB），螺纹钢主流出口报价涨至485495美元/吨（FOB，实重），与上月末相比上涨5美元/吨左右。

贸易关系方面：（1）6月23日，巴国家关税委员会决定对来自中国的连铸钢坯产品征收24.04%的反倾销税，从6月22日起算，为期五年；（2）印度尼西亚日前通告世贸组织，对镀铝锌板征收的保障措施税将再延长3年，税率亦逐步降低。第一年约245美元/吨，第二年降至约185美元/吨，第三年进一步降至126美元/吨。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，7月份的亚洲钢市或持续坚挺走势。

欧洲钢材市场：大体平稳。该地区86.7点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.3%（由平转升），月环比下跌0.5%（跌幅扩大），月同比上涨4.3%(涨幅收敛），年同比上涨22.7%。

扁平材方面：市场价格涨跌不一。在西北欧，德国鲁尔区的热卷出厂价为490500欧元/吨，价格较为坚挺，冷卷出厂价为590欧元/吨，较上个月下滑40欧元/吨。有买主表示，来自印度和越南的热卷进口价格仅为450460欧元/吨（CIF，安特卫普），但交货期较长，而且需要订购大批资源。在南欧，热卷出厂价为460470欧元/吨，印度资源的进口报价为445欧元/吨（CIF，意大利港口），冷卷出厂价为560欧元/吨，来自印度及韩国资源的进口报价530535欧元/吨（CIF，意大利港口），现在订购的进口资源9月才会到港。尽管行情欠佳，但有市场分析人士表示，夏休后，欧洲板卷市场状况有望好转，8月中旬至10月中旬欧洲板卷价格将会迎来上涨，目前现货市场疲软主要是经销商的库存量高，表观消费量下降所致。积极因素还有，最近进口资源也正在减少，不仅中国资源的进口量下降，而且受热镀锌及热卷反倾销案影响，来自俄罗斯、巴西、乌克兰、伊朗以及塞尔维亚的资源进口也将受到限制，因此7月后半月起，市场情况可能好转。

长材方面：市场价格继续调整。在西北欧，螺纹钢出厂价大体稳定在416426欧元/吨。其中，法国螺纹钢交付基价为160欧元/吨，而比荷卢地区和德国的交付基价略高，为170180欧元/吨。在土耳其，232调查给土耳其对美国的螺纹钢出口业务带来了负面影响，因此尽管近期土耳其国内螺纹钢销售状况尚可，重废价格及方坯价格也均在上涨，但螺纹钢出口价格并未大幅上涨，出口商正在等待螺纹钢出口需求进一步回升，继续为上调螺纹钢出口价格积蓄动力。目前，土耳其螺纹钢出口报价为425430美元/吨（FOB），中间价较之前上涨2.5美元/吨，在型材方面，市场价格低位持稳。目前，欧洲1类型材交货基价仍为480490欧元/吨，意大利的价格略高，交付基价为475欧元/吨。有分析人士表示，虽然买主仍处于观望状态，不过库存商因库存量低已有补库行为，7月交货的资源需求将有所回升。若废钢价格上涨，钢厂很可能上调型材价格。在坯料方面，6月份独联体方坯出口市场保持坚挺，主流交易价在400美元/吨（FOB），为自3月份以来最高水平，主要是出口到北非的价格上涨以及土耳其废钢进口价走强。有市场人士表示，土耳其对进口方坯的出价不超过400405美元/吨（CIF），而独联体钢厂报价在400405美元/吨（FOB，黑海）。北非市场需求相比土耳其要好，近期独联体一批方坯到埃及成交395400美元/吨（FOB）。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市将继续横盘弱行走势。

美洲钢材市场：基本平稳。该地区103.5点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.3%（与前持平），月环比下跌0.7%（由升转跌），月同比上涨5.3%（涨幅收敛），年同比上涨28.2%。（见图四）

扁平材方面：市场价格稳中趋涨。在美国，有机构表示，全国钢材市场都在等待对232的调查结果，显然232调查对薄板市场的提振作用较大。USSPOSCO工业公司称，公司薄板基价上调幅度不会最低于50美元/短吨，并立即生效。这是继本月初USSPOSCO匹兹堡工厂和加利福尼亚工厂上调薄板价格30美元/短吨之后，该公司宣布第二次提价。据悉，USSPOSCO表示提价的主要原因是7月资源供应量有限。有分析人士表示，有迹象表明钢厂新一轮提价即将开始，大多数钢厂都寻求热卷价格600610美元/短吨，甚至更高，加之服务中心正在补库，薄板市场比预期的要好，市场心态普遍乐观。在冷卷方面，在上一轮提价后，少量订单成交已经在800美元/短吨，即使芝加哥和底特律有大量的进口冷卷，客户仍不敢接单，均希望在国内订货，以防政府出台“买美国货”的法规。提价后，美国中西部钢厂（印第安纳州）的热卷及冷卷出厂价分别为600610美元/短吨和790800美元/短吨。在巴西，有分析人士表示，市场正在讨论热卷7月提价的可能性，但估计提价的可能性小。Usiminas钢铁公司表示，正在重新评估热卷价格上涨趋势，上调的幅度可能在5%左右。然而，买主方面却表示7月提价的可能性极小，提价缺乏支撑力，因为市场需求疲软，并且从中短期上看需求回暖的可能性也不大。另外，钢厂正在提供折扣，大批量交易的折扣也十分可观，即使提价5%，那么实际上钢厂寻求的价格上涨幅度也有限。目前，巴西国内热卷出厂价为2085雷亚尔/吨（625美元/吨），不含税。

长材方面：市场价格涨跌不一。在美国，期望323调查利好的钢铁行业犹如吃了兴奋剂，尽管螺纹钢市场需求一般，但钢厂的报价策略较为激进。月中，商业金属公司（CMC）位于亚利桑那州的钢厂宣布上调螺纹钢价格25美元/短吨，盖尔道长材北美公司位于Midlothian州和德克萨斯州的钢厂也宣布上调螺纹钢价格20美元/短吨。有市场人士表示，虽然钢厂迫切希望上调螺纹钢价格，但目前的需求并不足以支撑价格上涨。不过232调查使美国螺纹钢进口量下降，一旦政府决定进一步限制螺纹钢进口，很可能推动美国钢厂上调价格。目前，美国东南部的螺纹钢出厂价为515540美元/短吨，较上月下滑1015美元/短吨。在进口方面。经历了一波反弹后，美国螺纹钢进口市场持续走低，目前的进口价格为515525美元/吨，较月初下滑10美元/吨左右。有业内人士指出，美国公布螺纹钢反倾销调查结果，土耳其的税率较高，因此土耳其螺纹钢价格上涨了35美元/吨，但遭到了美国用户的抵制。与意大利和越南螺纹钢相比，土耳其资源价格明显偏高，但由于这两个国家交货期长，买家仍然在犹豫。西班牙和葡萄牙的螺纹钢价格相对比较合适，从价格和交货期上基本可以替代土耳其资源，因此最近的成交开始上升。

贸易关系方面。6月20日，哥伦比亚贸工旅游部发布2017年第089号决议，公布对进口自中国的石油套管反倾销案日落复审终裁结果，决定将反倾销措施延长3年，税率为15%。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市将继续震荡上扬走势。

文章来源：中国钢材工业协会